2万亿元铁路投资计划、9000亿元保障住房计划、3770项产品出口退税率提高、四季度新增1000亿元投资资金……
最近几日，国家为应对经济下滑、扩大内需而准备的4万亿元内需大单陆续开出。随着具体项目的明确和落实，沉寂许久的A股再次活跃，基建、钢铁、水泥、铁路等受益板块日趋明朗。昨日，尽管外围美股出现大跌，但股市却放量强势走出独立反弹行情，成功收复1900点。但比起股指的涨跌，转忧为喜的投资者们显然更关注另一个话题：在拉动内需的作用下，Ａ股将迎来哪些值得把握的投资机会。
2万亿铁路投资计划
事件回放
按照国家此前批准的铁道部“十一五”规划，国家计划于2006-2010年间投入1.25万亿元进行铁路基本建设。规划以“新建线路”、“客运分离”、“线路改造”为主体思想，提出将铁路营运里程从2005年的7万公里提高到2010年的9万公里。2010年前新建7000公里客运专线，2020年前建成12000公里客运专线，实现主干线的客货分离。
显然，这其中铁路新项目的投入，是拉动经济增长的重要亮点。
据铁道部新闻发言人王勇介绍，截至目前，国务院批复的铁路投资额已经达到2万亿元，其中在建项目的投资规模超过了1.2万亿元。“随着铁道部与各地政府战略合作，共同开发建设的不断推进，有些数字还将进一步增加。”
影响
“如果说1998年亚洲金融危机国家采取的是以公路基建投资为主拉动内需，那这一次会以铁路投资为主。”10月27日，铁道部总工程师何华武在接受采访时如此表示。
业内人士普遍认为，万亿铁路投资将对钢铁、工程机械、机车等几大产业带来利好。
国家对铁路的投资，不仅可以加快完善铁路路网，同时，加快高速铁路客运专线项目，还将带动新材料和信息产业的研发，拉动机械、冶金、建筑、橡胶、合成材料、电力、信息、计算机、精密仪器等产业的需求，保守估计，对相关产业总产出的拉动为10000亿元。
根据当前宏观经济形势和铁路发展规划，按照2009年铁路完成工程投资6000亿元安排，根据定额水平测算，可以创造600万个就业岗位，消费钢材2000万吨（含钢轨），水泥1.2亿吨，可以直接带来全国GDP增幅提高1.5%的拉动效应。
在国务院拉动内需的常务会议召开后，铁道部根据当前运输需求，连续两次开展客车招标，共计增加采购1500辆铁路客车。铁道部官员11月10日表示，根据客货运输需要和新建铁路投产情况，未来四年计划共安排机车车辆购置投资5000亿元左右，其中，明后两年为3000亿元左右。
受益板块
在铁路基建方面，中国中铁和中国铁建是我国具有铁路总承包特级资质或等同特级资质的前五大中央企业，占据国家铁路建设市场80%以上的份额，成为铁路基建投资加速的最大受益者。此外，对近期连续中标大项目的中铁二局来说，近期的走势也是十分凶悍，连续14个交易日仅有1天收阴，其余均为拉升阳线。
在铁路车辆市场，南车和北车集团占据绝对优势，垄断了95%的市场份额。除已上市的中国南车外，有货车制造业务的 晋西车轴和北方创业也有望分一杯羹。
铁道大建设将给工程机械行业带来大的商机。受益最大的工程机械品种依次为旋挖钻机、起重机、混凝土设备、铲土设备，受益较为直接的上市公司为徐工科技、中联重科、三一重工、山河智能等企业。
目前，重轨生产主要集中在：包钢、攀钢和鞍钢；火车轮生产主要集中在马钢；车身用钢主要集中于太钢。
重点关注个股
中国中铁（601390）
中国铁建（601186）
四川路桥（600039）
中国南车（601766）
北方创业（600967）
晋西车轴（600495）
天马股份（002122）
太原重工（600169）
3770项产品出口退税率提高
事件回放
出口企业即将迎来好日子。国务院总理温家宝日前再次主持召开国务院常务会议，会议研究决定：自2008年12月1日起，提高部分产品出口退税率，调整部分产品出口关税。进一步提高部分劳动密集型产品、机电产品和其他受影响较大产品的出口退税率。这次调整总共涉及3770项产品，约占全部出口产品的27.9%。国务院会议同时决定，取消部分钢材、化工品和粮食的出口关税，降低部分化肥出口关税并调整征税方式，对个别产品开征或提高出口关税。
而在此之前，我国已两次上调出口退税率，希望能够藉此缓解部分出口企业面临的生存压力。第一次调整主要局限在纺织服装行业，而自11月1日起实施的第二次调整则覆盖部分劳动密集型和高技术含量、高附加值商品，总计3486项商品，约占海关税则中全部商品总数的25.8%。
受美国金融危机影响，今年以来，我国出口企业的日子过得不再安逸：订单减少、利润减少，企业难以经营。据海关总署提供的最新统计数据显示，10月份中国出口总额1283.27亿美元，较2007年同期增长19.2%。这一增速比上年同期回落3.1个百分点，比9月份回落2.3个百分点。
影响
“3770项产品出口退税率的提高对整个股市、对很多家上市公司来说无疑是重大利好！”财经学者沙黾农第一时间在博客中这样写道。而经济学家方达则表示，从退税方面看，提高劳动密集型产品、机电产品等3770项产品的出口退税率，取消部分钢材、化工品和粮食的出口关税，最直接的利好就是会因此增加企业的现金流，并最终导致企业利润的增加。
退税新政对深纺织A来说就是实质性的利好。该公司有关人士昨日表示，调整出口退税率，对企业来说肯定是个好消息。“在外部需求起决定作用的背景下，出口退税率上调短期内或许难以改变行业出口现状，但从某种程度上说，有助于减缓企业困境，能部分缓解行业压力。”
“提高产品出口退税率的政策对于提升钢铁企业的利润，在四季度不会有所体现，但肯定会增加明年的利润。同时，将提振国内钢铁市场，减缓钢材出口的下滑趋势。”中信证券首席钢铁行业分析师周希增说。
周希增表示，取消部分钢材的出口关税，是对以前钢铁业限制性出口政策的一种纠正，因去年以来，为限制初级品出口，政府屡次上调钢铁出口税率，使该行业一直承受着相对其他行业更高的关税政策。
受益板块
昨日，纺织、钢铁板块几乎全部以红盘迎接这一重大利好消息，其中新兴铸管、西宁特钢更是以涨停迎接这一迟来的利好。昨日上证综指在开盘后大幅拉升，两市成交量重新放大，暗示市场信心再度恢复。部分纺织、钢铁、工程建筑、机械、电力设备等个股领涨大盘，板块涨幅超过4％。
对此，有分析人士指出，在目前估值水平已经到达历史较低水平的情况下，市场的投资价值进一步加大。一旦各项综合政策发挥作用，宏观经济状况也将出现好的转变，从而改变市场投资者对于未来经济增长的预期，进而引发场外资金的流入愿望，最终形成市场的真正底部。
